沙特、俄罗斯、美国大打石油价格战,受伤的却是中国
据路透社报道,石油输出国组织(OPEC)与俄罗斯之间为期3年的扩大减产谈判6日以破裂告终,沙特阿拉伯力推进一步减产以应对新冠肺炎疫情影响,但此举遭到莫斯科方面的抵制。
由于谈判破裂,沙特政府立即宣布4月石油降价,同时提高石油产量。国际原油收盘创1991年以来最大日跌幅,WTI原油收跌24.59%,为史上第二大日跌幅,收报31.13美元/桶;布伦特原油收跌21.3%,报35.58美元/桶。
为什么这两个大国的恶性竞争会导致石油价格大幅下跌呢?灰灰在这先给大家看两张图。
2019年世界前五大石油生产国:
TOP5产油国在全球总产量占比:
沙特和俄罗斯不仅为全球Top5的石油生产国,也分别位列全球第一、第二石油出口国。
值得一提的是,美国在过去6年的产品一直高居榜首,只是因为美国一直没能实现净出口,所以一直被忽视。
然而,2018年底外媒就指出,美国已经正式实现能源独立;而2019年下半年,美国还正式实现了70年来首次能源净出口。美国自2002年开始页岩气革命,其全周期开采成本逐渐下降。目前美国页岩油全周期开采成本已经降至50美元/桶左右。
与此同时,随着技术的不断完善,美国原油开采成本有望进一步下降。全球原油生产“三足鼎力”新格局已经开启(以沙特为首的OPEC、俄罗斯、美国)。
在了解了各国的石油生产能力以及出口情况以后,我们再看一看各国在石油价格下跌后的风险抵抗能力。
沙特:沙特阿拉伯地处中东腹地,特别是沙特阿拉伯东部地区,是一个浅海,处于热带维度,在这一片海域有大量的有机物累积。同时,红海是一个非常现代、地质上很年轻的裂谷带,海底正在形成,把今天的沙特阿拉伯和海湾国家推向伊朗和印度。随着时间的推移,这种压力形成了向斜层和背斜层,本质上就是地下岩石层的凹凸起伏,这有助于积累目前在沙特阿拉伯发现的大量石油。
因此,沙特阿拉伯的石油开采成本是这三个国家中最低的。同时中东国家长期经营石油贸易,积累了大量的外汇储备。而沙特阿拉伯本身负债较少,在面临经济危机时可以动用国家主权基金抵御风险。估计,以沙特为首的中东国家可以维持1-2年的原油低价策略。
美国:在上文中已经介绍了美国页岩油革命的成果,在文章下方有具体的参考文献,大家可以阅读一下。当国际原油价格低于50美元/桶时,美国页岩油生产商或首当其冲,出现无利可图,甚至可能进入破产的边缘。
在这场石油价格战中,美国看似是最大的受害者。但是,归功于美国强大的金融市场,美国原油生产商采取了多项金融手段来规避风险,可以承受几个月的原油价格下跌所带来的风险。
俄罗斯:俄罗斯地广人稀,其国土面积跨越欧洲、亚洲,领土面积超过1700多万平方公里,而石油,天然气储备,更是惊人,俄罗斯石油储量能排前8,接近100亿吨,是标准的石油大国。虽然目前俄罗斯日产量暂时高于沙特,但结合成本后,俄罗斯要承受比沙特更高的经济成本。
同时,俄罗斯长期受西方制裁,经济主要依赖石油、天然气的出口。自英国间谍被杀案后,俄罗斯与西欧国家闹崩,经济更是雪上加霜。俄罗斯明知谈判破裂的后果,俄罗斯智库的国际关系与研究所所长邓金表明“这就是要打压美国的页岩油”。为此,俄罗斯不惜牺牲自己与OPEC组织的结盟,采取了这种杀敌一千自损八百的手段。
问题是,俄罗斯这样做的底气来自于哪里呢?
事实上,俄罗斯这么做是有底气的。
早在2013年6月,中石油与俄罗斯石油公司签订了长期供油协议,规定俄罗斯要“逐年向中国增供原油”。这份协议期限25年,当时估价2700亿美元,属于超级能源大单。普京透露,当时中国方预付款就高达700亿美元。最为重要的是,这2700亿美元购3.6亿吨原油,折合750美元/吨,折合每桶120美元/桶。从当时的2013年国际油价来看,中国这次能源贸易大单貌似占了便宜。当然,后来国际原油价格大幅下跌,特别是川普政府开采页岩油之后,原油价格更是持续走低。大家可以算一下,这笔订单放到现在30美元/桶,损失多少。
中国目前是世界最大石油进口国,自2017年以来中国从俄罗斯进口原油多次连续力压沙特,保持了俄罗斯对华最大石油供应国的地位。俄罗斯能源部下属CDU-TEK部门公布的统计数据表示,俄罗斯正在通过东西伯利亚-太平洋管道持续向中国增供原油。
并且,中俄正在持续推进石油贸易。据俄罗斯石油公司透露,俄罗斯最大的石油企业已于去年和中石油签署了原油勘探开采合作协议。此外,该企业还表示正在筹备和中国买家签署一份巨额原油供应合同,价值600亿美元。
因此,也不难理解,有中国这样的买家撑腰,俄罗斯自然有恃无恐。
当然,中国向俄罗斯购买石油很大部分出于政治考量,在此灰灰不做评判。只是,灰灰想问一句这样真的值得吗?我们如此对俄罗斯,俄罗斯又是怎么对我们的?这次新冠肺炎,俄罗斯警察全城搜捕中国人,去年俄罗斯爆发了有史以来最大的反华大游行。
其中韵味,令人深思。
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